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　　海通证券：维持中国铁建强力“买入”评级

　　海通证券6月26日发布投资报告，针对中国铁建（601186.SH）董事会于6 月24 日召开的第一届董事会第五次会议通过了一系列议案，维持该股强力“买入”评级。

　　公司董事会于6 月24 日召开第一届董事会第五次会议通过了《关于向中土北亚国际投资发展有限公司增资扩股的议案》、《关于中铁轨道系统集团有限公司投资建设高锰钢辙叉项目的议案》，《关于中铁房地产集团有限公司

　　总体判断，海通证券认为公司通过的这些议案表明了公司一方面积极调整业务结构、理顺下属控股公司的产权结构关系，为业务的发展打下坚实基础，如本次调整中铁房地产集团的股权结构及增资项目，必将大大促进公司房地产业务的迅猛发展；另一方面，通过对相关项目增资扩股，为公司的海外工程承包业务和新业务做好准备，如中土北亚公司的增资议案及投资建设高锰钢辙叉项目。

　　海通证券判断这些议案有助于公司各项业务的快速和全面发展，增强公司的整体盈利能力。海通预计公司2008－2010 年每股收益为0.36 元和0.49 元和0.68 元，预计公司一年目标价13.79 元，维持强力“买入”投资评级。

　　海通证券：维持金风科技“买入”评级

　　海通证券6月26日发布投资报告，针对金风科技（002202.SZ）26日发布公告与西安捷力电力电子技术有限公司签订了风力发电机定子的供货合同11.6 亿元，维持该股“买入”评级。

　　海通证券指出，今年以来国内风电零部件供应严重滞后于整机的发展要求，公司原有的发电机定子供应商永济电机在金风的永磁电机定子供货能力上存在一定的问题，目前公司与西安捷力签订长期大量订货合同，一方面出于培育新增零部件供应商的考虑，另一方面与永济电机的供货能力跟不上有一定的关系。

　　海通证券认为2008年金风科技的兆瓦级风机能否顺利放量主要看国内零部件供应的情况是否跟上，西安捷力作为公司750 千瓦的风机供应商，长期以来与金风科技合作良好，如果能够在兆瓦级风机上再次成功合作，对金风培育长期稳定的零部件供应商将是一大好事。

　　故海通证券维持对金风科技长期的“买入”投资评级。

　　海通证券：维持中材国际“买入”评级

　　海通证券6月26日发布投资报告，针对中材国际（600970.SH）董事会6 月25 日审议通过了一系列议案，维持该股长期“买入”的投资评级，目标价78 元。

　　中材国际董事会6 月25 日审议通过了《关于调整尼日利亚Dangote 集团7×6000 吨/日水泥工程总承包项目预付款保函金额的议案》、《关于向句容台泥水泥有限公司开具银行保函的议案》和《关于向越南公清水泥有限公司开具银行保函的议案》，以及《关于控股子公司对外担保的议案》等议案。

　　海通证券表示，开具银行保函是公司工程承包业务中正常的业务行为，海通也注意到调整尼日利亚7 条日产6000 吨的预付款保函的签订，使得该项目很快进入实施期，有利于公司未来业务的稳定发展，由于该项目88％为美元结算，其余为欧元结算，而且美元为锁定汇率合同，使得该项目的实施能够锁定人民币升值的风险。控股子公司的对外担保主要是下属子公司和孙公司之前进行，整体上不会对公司增加额外的经营风险。而且，这些担保可以看出公司的水泥机械制造业务仍保持较快发展以适应公司境外EPC 项目的水泥装备配套制造能力。

　　公司目前在手订单达到300 亿元以上、拟生效订单达到170 亿元左右，海通证券对公司未来几年的收入保持较为乐观，同时对公司境外毛利率的改善也审慎乐观，海通预计公司2008－2010 年的每股收益分别为2.30 元、3.01 元和3.90 元，公司未来业绩仍有很大可能超过预期，维持长期“买入”的投资评级，目标价78 元。

　　海通证券：维持兴化股份“买入”评级

　　海通证券6月26日发布投资报告，针对兴化股份（002109.SZ）对今年上半年业绩的预测，由原来预计增长15-30%改为预计增长30-50%，维持该股“买入”评级。

　　海通证券指出，硝铵价格上涨带动公司业绩大幅增长。目前公司硝铵平均出厂价格达到2800元/吨，较去年底增长了近1000 元/吨，作为国内最大的硝铵生产企业，硝铵价格上涨对公司影响最大。

　　虽然奥运期间可能会影响国内硝铵需求，但海通证券对硝铵价格未来一两年的价格走势依然保持乐观，预计公司业绩仍将稳步增长。同时随着25万吨硝铵及30 万吨合成氨项目在2009 年、2010 年的陆续完，未来公司的规模优势将更加明显。海通证券维持其“买入”投资评级。