1、基金分红对投资收益贡献巨大，同时还极大的降低了公司的有效税率；

2、高利率保单评估利率未进一步下降，而去年同期光此一项多提准备金20.92亿元；

3、规模和利率水平双轮驱动固定收益类的投资收益；

4、公司交易性资产占比极低，有效避免了公允价值变动对利润表的负面影响。　

另外根据最新情况，安信证券调减了今年的有效税率，将每股收益从0.97元上调至1.11元，未来两年盈利预测只做微幅调整。由于公司具有明显的相对估值优势，维持公司的买入评级，但下调目标价至25元。

广发证券：上半年业绩超预期，投资资产划分有远见

寿险业务增长符合预期，今年标准保费利润有望提高，险种结构合理。

半年中国太保保费增速较快的原因是今年保费增较快的银行保险渠道保费收入占比高，而中国平安(601318)保费增速较慢的原因是今年保费增速较快的银行保险渠道保费收入占比低，单独分渠道分析两家保险公司不同渠道保费收入增长可以看出，两家保险公司不同渠道保费收入增速相差不大。

中国太保保险业务的开展与利率水平及其波动密切相关，利率上升会增加中国太保再投资和新增投资在银行存款、债券投资的净收益，从长期看，会提高中国太保的投资收益率和内含价值。

国泰君安：业绩超预期，增长压力大

上半年投资收益表现良好的重要因素有：封闭式基金分红贡献突出，较低交易性金融资产比例

保住了资本交易利得。但是72 亿的浮亏也使得资本利得难以下半年重现上半年的净利润增长情况。

寿险新单中的期缴比例只有11%，寿险保费对银邮渠道的依赖度达55%，业务质量仍待提高，保费的后续增长压力较大。不过，新单期缴仍然增长了17%、个险继续率也在提升、银保期缴业务也在开拓中，这些表明管理层提高业务质量的努力，我们对此保持密切关注。

公司的发展战略是专注于保险主业，从业务发展来看，公司近期并无H股融资的必要。预计2008年净利润和每股收益分别为82.72亿元和1.07元，分别比2007年上升20%和下降4%；每净资产6.94 元，下降12%。2009 年净利润和每股收益分别为95.12 亿元和1.24 元，增长15%，每股净资产8.12元。