上半年公司实现营业收入189.02亿元，同比增长10.04%；实现营业利润9.14亿元，同比增长76.35％；实现归属上市公司股东净利润5.49亿元，同比增长46%。考虑到公司业务流程再造带来经营能力提升，以及目前的相对估值优势，长城证券分析师维持公司“推荐”的投资评级。

　　分析师认为，白色家电行业已经步入成熟期，在行业总体增速放缓、增量需求比重下降的背景下，销售渠道的广度、深度和效率成为厂商间竞争的焦点。公司已经初步构建了全方位的营销策略，高举海尔产品的技术与品牌优势，通过增加高端新品的销售比重，提升一二级市场的市场影响力；在三四级市场则以“日日顺”公司为核心，将其逐步打造成销售产品多元化、股权结构社会化的专业销售公司。海外市场仍采取稳扎稳打策略，继续推进海尔自主品牌产品在海外市场的影响力。

　　分析师还指出，由于两税合并，上半年公司执行25%的所得税率，目前公司正积极申请高新技术企业资格，一旦获得相关资质可按照15%的税率缴纳所得税。此外，公司下半年有望增持部分控股子公司股权，这也将有效提升公司业绩水平。