针对向女士家的情况，我们分析：其一，近两年各种外汇兑换人民币价格走势，一直呈阶梯下跌趋势；其二，如果考虑贬值因素，各种港币理财产品的综合年收益率，与人民币理财产品或基金投资的综合年收益率相比，后者显然更为可观；其三，现在如果兑换为人民币进行投资理财，等待向女士孩子出国之际，用人民币在银行柜面在一定额度内可随时进行兑换；最后，张先生的工资形式是港币，因此手中的港币资产可大部 分兑换为人民币进行投资。

    从目前情况看，向女士家庭最需要准备的是子女的海外教育金和自己的养老金。本着稳健的理财方式，我们取其中较高的费用来进行规划。

30万元港币 换汇后投资基金组合

    向女士为子女的教育金和自己的退休金进行积累，在做好家庭现金流管理的前提下，可以用部分资金进行混合型基金或指数型基金的投资。在国内股市经过股权分制改革、人民币升值等经济事件后，指数型基金跟随国民经济增长的步伐，追求资本市场的长期上涨水平，是向女士家庭长期理财的最佳方式。股票型基金中短期风险较大收益也较高，是向女士家庭短期理财的最佳方式。

    建议向女士家庭将30万港元换成人民币在合适的时候购买基金组合，用三分之二的资金购买股票型开放式基金，比如目前业绩较好、累计净值在3元以下的次新基金；三分之一的资金购买指数型开放式基金，用两种基金搭配来平衡收益和风险。基金组合的理财方式不用因炒股牵扯较多精力，长期投资基金还可给自己带来一份相对稳妥的收益，可谓两全其美。

    在预留出足够家庭备用金后，建议将每月的净收入投入到定期定额基金投资上，进行持之以恒的基金投资，使风险性投资的成本控制在一定水平之内。

10万元港币 与每月结余投资海外

    现在个人直接投资港股即将开始试点，考虑到向女士家的特殊情况，大部分收入是外汇收入，而且向女士是一位稳健的投资者，结合向女士的投资偏好和海外市场的具体情况，建议剩余港币和张先生每月薪金结余的投资以基金为主，间接参与股票投资，年预期收益率为5%-20%。

10万元人民币 购买人民币理财产品

    向女士保守投资的传统观念需改善，10万元人民币资产可购买风险较低的人民币理财产品，其稳妥性较好，预期收益很乐观。今年金融市场变化较快，央行存款利率四次提高，一年期存款利率已提高至3.6%，利息税从20%降低到5%，这样理财收益有继续攀升的可能，选择一年期短期理财产品较为合适